Operationel og finansiel leasing – forskellen forklaret

Forskellen mellem operationel og finansiel leasing handler om, hvem der bærer den økonomiske risiko ved bilen, især risikoen for, at den er mindre værd end forventet, når aftalen slutter. Ved operationel leasing ligger den risiko typisk hos leasinggiver. Ved finansiel leasing ligger den typisk hos leasingtager. Grænsen er ikke skarp, og udbydere bruger betegnelserne forskelligt, så det er aftalens vilkår, der afgør, hvad der gælder.

De to former i korte træk

Operationel leasing ligner leje. Leasinggiver ejer bilen og beholder de fleste risici ved ejerskabet. Leasingtager betaler en ydelse for at bruge bilen i en aftalt periode inden for en aftalt kilometerramme og afleverer den derefter. Det er normalt den form, der ligger bag privatleasing.

Finansiel leasing ligner mere en finansiering. Leasinggiver har stadig ejendomsretten, men leasingtager bærer den finansielle risiko, herunder at bilen kan have tabt mere i værdi end forudsat. Formen bruges ofte af virksomheder, og flexleasing regnes ofte som en form for finansiel leasing af biler.

Wikipedias artikel om leasing beskriver leasing som en mellemting mellem leje og lånefinansiering og peger på, at skellet mellem de to former kan være uklart.

Sammenligning

Forhold	Operationel leasing	Finansiel leasing
Grundidé	Brug af bilen i en periode, tæt på leje	Brug af bilen med en opbygning tæt på finansiering
Ejerskab i perioden	Leasinggiver ejer bilen, leasingtager har brugsret	Leasinggiver ejer bilen, leasingtager har brugsret
Restværdirisiko	Typisk hos leasinggiver	Typisk hos leasingtager
Ved aftalens udløb	Bilen afleveres. Kilometer og stand afregnes efter aftalen	Bilen afleveres, leases videre eller overtages. Forskellen på aftalt restværdi og faktisk værdi gøres op efter aftalen
Restværdiregulering	Typisk ikke af selve restværdien	Forekommer typisk
Typiske brugere	Privatpersoner (privatleasing) og virksomheder	Ofte virksomheder. Flexleasing kendes også fra privatpersoner
Afgiftsforhold	Afhænger af aftaleformen og aftalen	Afhænger af aftaleformen og aftalen. Flexleasing er knyttet til periodisk registreringsafgift
Regnskab hos virksomheder	Traditionelt en lejeomkostning	Traditionelt et aktiv og en forpligtelse

Tabellen viser et typisk billede. En konkret aftale kan have træk fra begge former.

Restværdi og restværdirisiko

Restværdien er den værdi, bilen forventes at have, når aftalen udløber. Den fastsættes ved aftalens start og indgår i beregningen af ydelsen: forskellen mellem bilens værdi ved start og restværdien er det værdifald, ydelserne skal dække. Hvad ydelsen ellers indeholder, er beskrevet under hvad leasingydelsen dækker, og kilometerrammen, der påvirker restværdien, under kilometer i leasingaftalen.

Ved udløb kan bilens faktiske værdi være højere eller lavere end restværdien. Hvem der bærer forskellen, er kernen i skellet:

• Operationel leasing. Leasinggiver bærer typisk forskellen. Leasingtager indestår typisk ikke for restværdien som sådan, men kan blive afregnet for overkørte kilometer og for skader ud over normal slitage.
• Finansiel leasing. Leasingtager indestår typisk for restværdien. Er bilen mindre værd end aftalt, kan leasingtager skulle betale forskellen. Er den mere værd, afhænger det af aftalen, om og hvordan forskellen gøres op.

Mekanismen kaldes restværdiregulering. I nogle aftaler formuleres den som en restværdigaranti fra leasingtager. Ved flexleasing beskrives det ofte sådan, at leasingtager skal betale restværdien, hvis bilen ikke leases videre hos samme leasingselskab. Om en bil kan leases videre, og hvad det betyder, er uddybet under leasing af brugt bil og genleasing.

Hvem bruger hvilken form?

• Privatpersoner møder oftest operationel leasing i form af privatleasing. Flexleasing er et eksempel på finansiel leasing, som også kendes fra privatpersoner.
• Virksomheder kan bruge begge former. Finansiel leasing bruges ofte af virksomheder. Forhold som moms og beskatning af firmabil er samlet under erhvervsleasing.

Beskrivelsen er en oversigt over, hvad der er almindeligt. Den vurderer ikke, hvilken form der passer til en bestemt situation.

Regnskabsmæssigt, helt overordnet

For virksomheder har skellet traditionelt haft regnskabsmæssig betydning. Ved operationel leasing har ydelsen været en driftsomkostning, ligesom ved leje. Ved finansiel leasing er bilen blevet optaget som et aktiv og afskrevet, mens forpligtelsen til at betale ydelserne er blevet opført som gæld. Hvordan en leasingaftale føres i regnskabet, afhænger af, hvilke regnskabsregler virksomheden følger, og af aftalens indhold. En revisor eller virksomhedens regnskabsansvarlige kan afklare det konkrete tilfælde.

Hvad er operationel leasing af elbil?

Operationel leasing af en elbil følger samme princip som for andre biler. Leasinggiver ejer elbilen og bærer typisk risikoen for, at den er mindre værd end forventet ved udløb. Leasingtager betaler ydelsen for at bruge den i perioden. Restværdien er leasinggivers forventning til elbilens værdi ved udløb, og den vurdering kan bl.a. bygge på løbetid, kilometerramme og forventninger til batteriets tilstand.

Elbiler har desuden forhold, som aftalen ofte forholder sig til, fx opladning, ladekabler, batteri og stand ved aflevering. De er beskrevet under leasing af elbil. At en aftale er operationel, siger ikke i sig selv noget om, hvilken service eller hvilke afgifter ydelsen omfatter. Det fremgår af aftalen og af siden om afgifter ved leasing.

Spørgsmål, aftalen typisk besvarer

• Hvem bærer risikoen for, at restværdien afviger fra det forventede?
• Gøres der op mellem aftalt restværdi og faktisk værdi ved udløb, og hvordan?
• Kan bilen overtages eller leases videre ved udløb, og på hvilke vilkår?
• Hvad afregnes særskilt, fx kilometer og skader ud over normal slitage?
• Hvad gælder ved opsigelse før tid? Se opsigelse af leasingaftale.
• Hvilke afgifter er med i ydelsen, og hvem betaler resten?

Kontraktbegreber som restværdi, leasinggiver og leasingtager er forklaret i ordbogen over leasingbegreber. Et samlet overblik over aftaleformerne findes på forsiden om leasing af bil, og forskellen til privat og erhverv er beskrevet under privatleasing og erhvervsleasing.

Indholdet er generel information og ikke personlig rådgivning.